可再生能源配额制上报国务院,预期即将出台。多家媒体报道,最新一版的可再生能源配额制近日已经上报国务院。我们判断新版本的配额制将修改短期目标,作出一定的调整,而对于长期指标可以更加乐观一些。配额制考核的是省级政府和电网企业,从发电、输电和消纳的角度提出了要求,有可能上升至约束性指标,激励和惩罚可能与节能减排挂钩,超额完成配额的地区可以冲减能源消费总量,未能达标的地区,能源主管部门可采取暂停下达或减少其化石能源电力年度新增建设规模等措施。配额制的出台,将明确我国发展非水电可再生能源的决心,风电、光伏前景光明,行业迎来长期发展契机,同时利好存量风电资产,再次明确了分布式光伏的重要方向。我们继续推荐A股标的金风科技、天顺风能,建议关注港股风电运营标的龙源电力、华能新能源和中国电力新能源。光伏板块我们继续推荐单晶龙头隆基股份,光伏运营板块推荐江苏旷达、爱康科技。 
    近期重点关注新能源股: 
    1、隆基股份,单晶硅片龙头,受益于分布式发展,高效、低成本单晶路线将引领能源变革 
    2、金风科技,风电装机快速复苏、制造业盈利能力继续提升、风电场正式开始大规模转固,风电场运营业务正式爆发 
    3、天顺风能,海上风塔将开始贡献业绩,风电场运营业务锦上添花 
    4、江苏旷达,现金流业务转型电站运营,估值具备吸引力 
    5、爱康科技,团队执行力强,多渠道融资经验丰富,电站运营业务快速推进